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睿远均衡价值放开限购,赵枫二季报发声:有理由对长期更加乐观一些|基金放大镜

7月24日,睿远均衡价值发布恢复大额申购及转换转入的公告。公告显示,为满足广大投资者的投资需求,自7月25日起恢复本基金的正常申购及转换转入业务。今年3月27日,该基金曾将单日大额限购的上限调整为一万元。睿远基金同时公告调低了睿远成长价值、睿远均衡三年持有的管理费率,管理费从1.5%调整至1.2%,托管费率则维持在0.…… .....

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7月24日,睿远均衡价值发布恢复大额申购及转换转入的公告。

公告显示,为满足广大投资者的投资需求,自7月25日起恢复本基金的正常申购及转换转入业务。今年3月27日,该基金曾将单日大额限购的上限调整为一万元。

睿远基金同时公告调低了睿远成长价值、睿远均衡三年持有的管理费率,管理费从1.5%调整至1.2%,托管费率则维持在0.15%未变。

睿远旗下三只公募产品二季度的回报率均为负,傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值二季度收益率为-6.08%,睿远均衡价值三年的收益率为-5.48%,睿远稳健配置两年的收益率为-0.52%。

从持仓来看,睿远成长价值前十大重仓股“成员”变化不大。在二季度,碳基复合材料研发生产商金博股份退出前十大重仓股,取而代之的是三诺生物,即国内一家血糖监测、血脂检测器械制造商。前十大持仓占比合计52.21%、前二十持仓占比超过了75%,持有个股相对集中。

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睿远稳进配置二季度的前十大重仓股中新进李宁、工商银行2只个股,中国中免、通威股份则退出。

同时,睿远均衡价值的二季度前十大重仓股较上期未变。

从港股通的股票仓位来看,睿远成长价值、睿远均衡价值、睿远稳进配置的港股股票投资组合,占基金资产净值比例分别为16.19%、35.1%、15.89%,主要重仓了通讯业务、金融、消费品等行业。

三位基金经理的后市展望也在季报中得到披露。展望下半年,傅鹏博指出,总的需求或依旧疲弱,从同比角度而言,或面临边际改善因素,如国内上游原材料成本端的缓解,上市公司盈利基数的下降等,而海外需求或比预期好些。

考虑到上半年市场依旧处于调整阶段,整体估值处于历史偏下分位,如果能够选出一批基本面转好、估值合理偏低的股票,或能带来远期不错的收益。基于此,傅鹏博团队将结合上市公司中报和经营数据,不断调整和优化组合,多角度和客观评估公司成长空间,谨慎把握好估值,尽力控制好净值的波动。

饶刚团队则指出,在经济和政策共振向上的环境下,结合当前较低的估值水平,权益市场中枢有望逐步抬升。债券方面,考虑到本轮经济复苏更多来自于内生动能修复而并非强刺激下,因此经济动能向上弹性不宜过度高估,在流动性有望保持宽松且通胀暂不构成货币政策边际约束的预期下,债券同样具备较好的配置价值。

赵枫在二季报中指出,无论是国家产业政策还是企业自身都在努力实现产业升级,投资者有理由对长期更加乐观一些。赵枫表示,从当前时点看,权益投资仍然是未来最有吸引力的方向,无论是低估值高股息标的,还是高成长标的,都有机会创造远超无风险利率的回报水平,只是市场整体回报将伴随经济增速放缓而下降,因而标的的选择需要更加谨慎。

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